Фильм снят по мотивам европейской легенды XIII века.

Злой епископ-колдун наложил чары на влюблённых друг в друга красавицу Изабо и рыцаря Этьена Наварского — «всегда быть рядом и никогда не быть вместе»: рыцарь с заходом солнца до восхода превращается в волка, а красавица с восхода до заката становится ястребом.

Рыцарь спасает из беды вора-мошенника Филиппа Гастона, который становится его помощником. Воришка Гастон и старый монах-алкоголик Империус (старый знакомый рыцаря) помогают разрушить магию злого колдуна.

В ролях:

Мэттью Бродерик — Филипп Гастон

Мишель Пфайффер — Изабелла Анжуйская

Рутгер Хауэр — Этьен Наваррский

Лео Маккерн — Империус

Джон Вуд — Епископ Аквилы

Кен Хатчисон — Марке

Альфред Молина -Цезар

Джанкарло Прете — Форнак

Режиссёр — Ричард Доннер

Продюсеры — Ричард Доннер, Харви Бернхард, Лорин Шулер Доннер

Авторы сценария — Эдвард Хмара, Майкл Томас, Том Манкевич

Оператор — Витторио Стораро

Композитор — Эндрю Пауэлл

Номинация на Оскар (1986 год в кино) за лучший звук и за лучший монтаж звуковых эффектов.

В фильме использована музыка The Alan Parsons Project.

Подобный приём с превращением главных героев используется также в книге Владимира Васильева и Анны Ли «Идущие в ночь».

Также подобный прием используется в эпизоде «Магический час» сериала «Зачарованные» (только там мужчина превращается в филина, а женщина — в белую волчицу).

Описанный мотив используется в фантастическом романе Дмитрия Скирюка «Кукушка» с целью реализации приема интертекстуальности.

В 1985 году Джоан Виндж по сценарию фильма написала роман-новеллизацию «Леди-ястреб» (англ. Ladyhawke).